3 des stocks de cannabis les plus sans risques

3 des stocks de cannabis les plus sans risques

septembre 16, 2019 0 Par admin

Les contrats d’approvisionnement ou les contrats en vigueur rendent ces stocks de pots beaucoup moins risqués que bon nombre de leurs pairs.

Sean Williams

Il n’est donc pas surprenant que les stocks de marijuana constituent l’une des catégories d’investissement les plus populaires au cours des deux dernières années. Alors que le Canada donnait le feu vert au pot récréatif en octobre 2018 et que les deux tiers de tous les États-Unis légalisaient la marijuana à des fins médicales, les perspectives concernant les stocks de cannabis continuaient de s’améliorer. Malheureusement, les flèches vertes n’ont pas été aussi courantes lors de la vague verte récente.

Alors que les stocks de marijuana étaient pratiquement imparables jusqu’à la fin du premier trimestre, depuis lors, ils ont été un désastre . Au cours des quatre derniers mois et demi, la plupart des stocks de cannabis ont chuté d’un pourcentage considérable à deux chiffres. La pénurie d’approvisionnements au Canada, les taux d’imposition élevés dans certains États américains et les pertes d’exploitation persistantes de la plupart des grands producteurs d’argent comptant ont tous contribué à faire baisser les évaluations de la marijuana.

Mais les investisseurs doivent considérer que trois actions potentielles sont plus sans risque que leurs pairs. Remarquez, cela ne signifie pas que ces trois actions sont sans risque. Cela signifie simplement que leur risque à la baisse est atténué par rapport à leurs concurrents.

Vue rapprochée d'une fleur de cannabis.

Source de l’image: Getty Images.

HEXO

Je tiens à préciser que les producteurs de cannabis sont les plus exposés aux problèmes d’approvisionnement et / ou fiscaux en phase de démarrage rencontrés au cours de la dernière année. Toutefois, les cultivateurs de cannabis HEXO ( NYSE: HEXO ) peut avoir une longueur d’avance sur ses concurrents.

Pour commencer, il a signé le plus important contrat d’approvisionnement à ce jour en avril 2018 avec sa province d’origine, le Québec. Le accord de cinq ans permet à HEXO de fournir au Québec 200 000 kilos de cannabis au cours des cinq prochaines années, le Québec ayant la possibilité de prolonger l’accord pour une sixième année. Lorsque l’entente a été annoncée, HEXO avait prévu une superficie de culture d’environ 1,3 million de pieds carrés pour atteindre une production annuelle record de 108 000 kg. Mais avec la acquisition des marques Newstrike Brands , HEXO est en passe de produire 150 000 kilogrammes de pointe chaque année. Compte tenu de l’accélération de la production, l’offre globale de 200 000 kilos entre 2019 et 2023 devrait représenter environ 30% de la production totale de HEXO. C’est plus que l’offre de pointe dont on parle déjà que n’importe quel autre producteur de pots canadien.

La société consacre également beaucoup d’efforts à traitement et production de dérivés . Il dispose de plus de 600 000 pieds carrés d’installations réservées à la transformation du chanvre ou du cannabis et à la création de produits alternatifs. Il a également conclu un accord d’extraction de deux ans avec Valens GroWorks en avril. HEXO fournira à Valens 80 000 kilogrammes au total de biomasse de chanvre et de cannabis en échange de résines et de distillats qu’HEXO pourra utiliser dans les produits dérivés.

Cet accord avec Valens, ainsi que son contrat d’approvisionnement en gros avec le Québec, crée un niveau de certitude et de flux de trésorerie qui n’existe tout simplement pas avec les autres producteurs canadiens.

Quatre flacons d’huile de cannabidiol alignés sur un comptoir.

Source de l’image: Getty Images.

Solutions de bien-être Neptune

Alors que les cultivateurs de cannabis courent beaucoup de risques pour les investisseurs, fournisseurs de services d’extraction tels que Solutions de bien-être Neptune ( NASDAQ: NEPT ) se trouvent de l’autre côté du spectre. Les sociétés d’extraction devraient bénéficier de la montée du cannabidiol (CBD) – le cannabinoïde mieux connu pour ses avantages médicaux présumés qui n’entraînent pas un taux d’utilisation élevé – et du lancement prévu de produits dérivés au Canada d’ici la mi-décembre. De plus, avec l’adoption du Farm Bill aux États-Unis en décembre dernier, le chanvre industriel et le CBD dérivé du chanvre sont désormais légaux.

Neptune semble prêt à tirer profit de l’ensemble de l’Amérique du Nord. L’acquisition de SugarLeaf lui permettra de traiter jusqu’à la fin de l’année jusqu’à 1,5 million de kilos de biomasse de chanvre ou de cannabis, tandis que sa filiale à part entière, 9354-7537 Québec Inc., devrait offrir 200 000 kilos de capacité d’extraction annuelle.

En juin, Neptune a signé deux accords majeurs garantissant à peu près toutes ses activités au Canada de générer des flux de trésorerie stables au cours des trois prochaines années. Le 7 juin, il a annoncé la signature d’un accord de trois ans avec Tilray prévoyant l’extraction d’au moins 125 000 kilos de cannabinoïdes. À peine cinq jours plus tard, Neptune a attrapé le Le plus important contrat de services d’extraction à ce jour avec Le Néerlandais du Bio-Vert . Il couvre une période de trois ans et comprend au moins 230 000 kilos de cannabis et de chanvre que Neptune va extraire, formuler et emballer pour la TGOD.

Alors que la plupart de ses services d’extraction au Canada ont été sous-traités jusqu’en 2021 et que son usine d’extraction aux États-Unis est sur le point de connaître une augmentation de la demande une fois achevée, Neptune semble particulièrement sous-risquée.

Une vue rapprochée des plantes de cannabis en fleurs poussant à l'intérieur.

Source de l’image: Getty Images.

Propriétés industrielles innovantes

Le Fonds de placement immobilier dans le secteur du cannabis (FPI) est un troisième stock de cannabis qui a réussi à réduire ses risques. Des propriétés industrielles innovantes ( NYSE: IIPR ) .

En tant que FPI, Innovative Industrial a pour tâche d’acquérir des terrains et des installations pouvant servir à la culture et à la transformation de la marijuana, puis de les louer pour une période prolongée, ce qui lui permet de générer des revenus locatifs et d’en tirer un bénéfice à long terme. Plus tard, la société a la possibilité de vendre les propriétés qu’elle possède en vue de réaliser un bénéfice, ce qui permet de relancer le cycle d’achat et de location.

Depuis le début de l’année, plus connue sous le nom de société IIP, le nombre de propriétés de cannabis de son portefeuille a plus que doublé. La semaine dernière, elle possédait 27 propriétés dans 12 États américains. Un total de 264,2 millions de dollars avait été investi et 96,5 millions de dollars supplémentaires réservés au remboursement de certains locataires et vendeurs pour la construction et les améliorations d’installations. La durée de location restante moyenne pondérée pour ces 27 immeubles était de 15,5 ans, avec un rendement moyen du capital investi de 14,5%. Cela signifie que prendre moins de Cinq ans pour que IIP reçoive un remboursement complet de son investissement global.

De plus, Innovative Industrial Properties prévoit également une augmentation de loyer annuel de 3,25%, ainsi que des frais de gestion de 1,5% liés au loyer annuel. En d’autres termes, IIP a a inscrit une croissance organique modeste dans ses contrats .

Bien qu’il soit courant pour les FPI de diluer les actionnaires avec d’actions visant à mobiliser des fonds pour financer davantage d’acquisitions d’immeubles, il s’agit d’un risque relativement faible comparé aux flux de trésorerie garantis apportés par le portefeuille diversifié de IIP.

Sean Williams n’a pas de position dans l’un des Motley Fool recommande HEXO et les propriétés industrielles innovantes Le Motley Fool applique une politique de divulgation de l’information .

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