Il y a beaucoup à apprendre avant d'investir dans le cannabis

Il y a beaucoup à apprendre avant d'investir dans le cannabis

août 8, 2019 0 Par admin

Investir

Les opportunités d’investissement dans le cannabis sont vastes et, pour la plupart, totalement nouvelles, même pour les investisseurs expérimentés.

Il y a beaucoup à apprendre avant d'investir dans le cannabis

Crédit d’image: 4×6 | Getty Images

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Les opinions exprimées par les contributeurs de Entrepreneurs sont les leurs.

Investir dans le cannabis est un sujet délicat. Comme pour toutes les opportunités tirées par la dynamique, celle-ci découlant de la normalisation et de la fin de la prohibition verte pour un marché en forte croissance, la catégorie est un champ de mines aux spécimens d’or à gérer. La nouveauté du sujet laisse aux investisseurs beaucoup de choses à prendre en compte pour déterminer les meilleurs moyens de se tailler une place dans leurs portefeuilles. Fort de mon expérience en tant que gestionnaire d’investissements et entrepreneur dans le domaine, j’ai dressé un aperçu de ceux qui essaient d’élargir leur portefeuille à des entités écologiques.

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Verticaux du cannabis

Le cannabis touche de nombreux secteurs sur lesquels les investisseurs peuvent se concentrer et les opportunités d’investissement sont vastes. Chaque silo porte son propre positionnement unique. Par exemple, un investisseur diversifié peut détenir des investissements dans tous les aspects de l’agriculture du produit, depuis la culture et la récolte de semences spécifiques à une souche jusqu’à la distillation et à la production des produits dérivés. Les opportunités immobilières comprennent l’investissement dans les installations pour les activités en croissance, ainsi que dans les magasins de vente au détail eux-mêmes. Tout ce qui touche la technologie, la distribution, le matériel, les marques grand public – même l’aspect pharma – est entièrement investissable dans l’industrie du cannabis. Il s’agit simplement de trouver l’aspect qui convient le mieux à votre portefeuille.

Où investir

Chaque secteur présente une atmosphère, des opportunités et des barrières uniques à l’entrée; Mais c’est aussi la raison pour laquelle il ya tant d’opportunités d’investissement. Par exemple, dans l’industrie du cannabis, la culture de la technologie et de l’ingénierie de la Silicon Valley est facilement identifiable. L’influence est évidente chez certaines entreprises de matériel informatique telles que PAX , une entreprise de vaporisateurs qui utilise un type de produit et de design, ainsi que la société de distribution en ligne Eaze , qui propose un Postmates modèle pour pot. Ces entités sont attrayantes pour les investisseurs institutionnels partageant les mêmes idées et ceux qui ont déjà investi dans des entreprises axées sur la propriété intellectuelle.

D’autre part, des entreprises telles que MedMen (divulgation complète, j’ai conseillé les membres de la direction de MedMen via son fusion inverse l’année dernière) se concentrent davantage sur les magasins de détail physiques. Ces magasins font leur apparition sur les marchés haut de gamme de Los Angeles et de New York, où l’emplacement et les risques associés au marché de l’immobilier physique sont bien connus des investisseurs. Ceux qui investissent dans la composante immobilière du cannabis comprennent généralement la stratégie qui sous-tend le positionnement géographique des sites et les coûts qui y sont associés.

Je suis un fervent partisan des investissements dans ce que vous savez et ce que vous comprenez le mieux. Pour moi, ce sont les biens de consommation emballés (CPG) sur le devant comestible. Cela dit, une méthode éprouvée de gestion des risques consiste à investir dans un portefeuille diversifié de ces actifs. Vous n’avez donc pas besoin de limiter votre investissement à un seul aspect du secteur.

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Le chanvre est sa propre affaire.

La classification et le statut juridique de la marijuana et du chanvre constituent un autre aspect à considérer lors de l’investissement dans le cannabis. Le chanvre, en particulier le CBD dérivé du chanvre, est considéré comme thérapeutique et est donc plus attrayant. Le chanvre est également légal, et bien que sa réglementation par la FDA soit à l’étude, le produit peut être facilement obtenu dans la plupart des régions des États-Unis. Le THC dérivé de la marijuana, en revanche, est considéré comme un produit de loisir et ne peut être trouvé que dans des dispensaires agréés. La législation de chaque État contrôle le THC, ce qui signifie que, jusqu’à la légalisation fédérale complète, chaque investissement doit être considéré avec un œil législatif actuel et futur.

Alors que la classification thérapeutique de la CDB le libère de la stigmatisation attachée au THC , l’avenir d’aucun de ses dérivés, juridiquement parlant, est figé. Les investisseurs CBD et THC doivent être conscients que les lois pourraient changer et être disposés à s’adapter. Une future modification de la législation ou de la réglementation pourrait grandement contribuer au succès ou à l’échec de tout investissement dans le cannabis.

Partenaire haut

La diligence requise en matière de cannabis. Même si les investisseurs poursuivent leur lancée dans l’espace, les équipes et la stratégie auront une grande importance. Il est prudent de ne pas se focaliser sur la plante, mais sur les gens. Il y a beaucoup de zones grises dans cet espace, alors entourez-vous de personnes capables de gérer l’espace indéterminé de l’industrie du cannabis.

Assurez-vous que les personnes dans lesquelles vous investissez ont des équipes et des conseillers expérimentés qui naviguent et se adaptent au marché. le nouveau monde du cannabis – et même une expérience dans les verticales en tandem. Vous voulez que votre équipe ait un avantage concurrentiel sur une communauté de startups en croissance constante. Ils doivent se positionner stratégiquement au moment où les acquéreurs commencent à entrer sur le marché. Investir dans les gens, plutôt que dans le produit, est souvent la meilleure stratégie.

Certaines entreprises se lancent avec une bonne idée sur papier, mais rencontrent des difficultés en tentant de concrétiser le concept. Cependant, les équipes adaptables qui peuvent pivoter face à des problèmes sont généralement celles qui résistent à l’épreuve du temps. Un exemple préféré de c’est Shopify , qui a débuté en 2004 en tant que magasin d’équipement de snowboard en ligne appelé Snowdevil. La boutique n’a pas connu le succès, mais les fondateurs ont su créer une vitrine pouvant être commercialisée auprès d’autres détaillants en ligne, transformant ainsi Shopify en une plate-forme de commerce électronique permettant aux détaillants de vendre en ligne sur les réseaux sociaux et en personne. Le même type de détermination et d’adaptabilité de la part du leadership est crucial dans le monde naissant du cannabis.

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Déterminez votre point final.

La consolidation est sans doute l’une des principales raisons pour lesquelles un grand capital intellectuel s’intéresse à la fin de la prohibition. L’activité de fusions et acquisitions (M & A) est l’objectif de la majorité des entreprises créées dans l’espace cannabis. Il existe un appétit et un bilan importants pour les entreprises de la «vieille école» qui souhaitent inclure le cannabis dans leurs modèles commerciaux; Cependant, ces sociétés attendent que leurs bureaux de la conformité leur donnent le feu vert avant d’investir.

Du point de vue du CPG, la conversation tombe toujours entre Coca-Colas et Anheuser-Busch InBevs du monde, qui gagnent des parts de marché via des acquisitions; Cependant, les opportunités de sorties stratégiques couvrent tout le spectre des entreprises de cosmétiques aux entreprises d’aliments pour animaux de compagnie. Pour moi, c’est le jeu évident dans ce domaine: investir dans des sociétés bien positionnées, bien gérées et fonctionnant comme des acquisitions faciles pour les portefeuilles de grandes entreprises en quête de croissance. Imaginez les usines de gâteaux au fromage du monde qui doivent vendre plus de gâteaux au fromage pour augmenter le prix de leurs actions. Après un certain point, combien de restaurants peuvent-ils ouvrir tout en restant rentables et en augmentant le prix de leurs actions pour leurs investisseurs?

Les grandes marques et sociétés comme celle-ci doivent acquérir pour se développer. Dans un monde où la génération Z consomme moins d’alcool, il est logique que des entreprises telles que Diageo soient Des points d’entrée très ciblés pour capturer la part de marché perdue en raison des dollars dépensés par les consommateurs pour l’achat de produits à base de cannabis.

En fin de compte, le marché du cannabis englobe toute la race, le sexe et l’âge, et la fin de la prohibition signifie de nombreuses opportunités pour les investisseurs. peut être sélectif à propos. Tenez toujours compte de la manière dont chaque investissement s’intègre dans le schéma général de votre portefeuille de placements global et appliquez les mêmes procédures d’évaluation et de diligence raisonnable que tout investissement spéculatif.


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