Les 5 stocks de marijuana les moins chers en 2020

Les 5 stocks de marijuana les moins chers en 2020

janvier 20, 2020 0 Par admin

Chacune de ces actions de cannabis a un ratio P / E avant inférieur à l’indice de référence S&P 500.

Sean Williams

Pour être franc, les stocks de marijuana ont eu une campagne terrible en 2019. Elle a certainement commencé de manière prometteuse avec des gains de pointe. au premier trimestre, mais les neuf derniers mois se sont dégonflés pour les investisseurs en actions de cannabis, c’est le moins qu’on puisse dire.

Dans notre nord, le Canada a été en proie à des problèmes d’approvisionnement , la province la plus peuplée du pays, l’Ontario, ayant du mal à autoriser de nouveaux dispensaires. Pendant ce temps, certains États américains taxent la lumière du jour des consommateurs, les repoussant ainsi aux producteurs illicites. Le résultat a été un marché noir résilient en Amérique du Nord et, pour la plupart, des pertes continues pour les stocks de pots.

Par conséquent, il ne devrait pas être surprenant que la rentabilité soit plus ciblée que jamais pour les stocks de marijuana en 2020. Et en ce qui concerne la rentabilité, aucun stock de pots n’est moins cher sur une base de bénéfices futurs que les cinq sociétés suivantes.

Un flacon d'huile riche en cannabinoïdes posé sur des fleurs de cannabis.

Source de l’image: Getty Images.

Valens: rapport cours / bénéfices à terme de 7,4

Le stock de marijuana uniquement avec un ratio P / E à un chiffre à l’heure actuelle est Valens (OTC: VLNCF) – Valens a changé son nom de Valens GroWorks à Valens Company la semaine dernière.

Ce qui fait de Valens une telle machine à profit, c’est que l’entreprise se concentre sur un créneau en pleine expansion de l’industrie du cannabis: extraction . Valens prend la biomasse de cannabis et de chanvre et produit les résines, les distillats, les concentrés et les cannabinoïdes ciblés dont les producteurs ont besoin pour créer des dérivés à marge élevée, tels que les produits comestibles et les boissons infusées. Pour rappel, les dérivés ont été lancés au Canada il y a environ deux semaines, et ils devraient être le principal apporteur de fonds pour les actions canadiennes en pot en 2020.

La beauté du modèle économique de Valens est qu’il a tendance à être très prévisible . Plutôt que de gérer de nombreuses transactions ponctuelles, l’entreprise a tendance à signer des transactions d’extraction d’une durée de deux ou trois ans. Cela conduit à une prévisibilité basée sur le volume et les frais, ce qui permet à Valens d’allouer efficacement des capitaux aux projets tout en restant rentable. Avec déjà 425 000 kilos de capacité d’extraction annuelle, l’objectif sera de porter la capacité de Valens à 1 million de kilos sur une base annuelle.

Une grande enseigne de dispensaire de cannabis devant un magasin de détail.

Source de l’image: Getty Images.

Récolte santé et loisirs: P / E avant de 11,8

Je ne vais pas mentir, j’ai été vraiment surpris de voir à quel point l’opérateur multi-états (MSO) Harvest Heath & Recreation (OTC:HRVSF ) est relatif à ses pairs, au moins sur la base du consensus 2020 de Wall Street chiffres.

D’une part, la taille de Harvest Health devrait conduire à des chiffres de ventes impressionnants. Harvest Health s’est principalement développée grâce à des acquisitions et est à peu près au coude à coude avec Curaleaf en ce qui concerne détenant environ 130 licences de magasins de détail . Si Harvest Health réussit à conclure ses acquisitions en cours et à ouvrir de nouveaux emplacements, il devrait avoir peu de mal à atteindre les 661 millions de dollars de ventes que Wall Street recherche en 2020.

N’oubliez pas non plus que Harvest Health a signé un accord en juin pour fournir à plus de 10 000 dépanneurs et stations-service des produits à base de cannabidiol (CBD), ce qui devrait mettre un peu de peps dans sa démarche l’année prochaine .

D’un autre côté, Harvest Health aura besoin d’un joli sou pour ouvrir et exploiter ces magasins. Bien que je sois optimiste quant à l’industrie du cannabis aux États-Unis, je crois que les attentes de Wall Street en matière de profit ici peuvent être un peu agressives.

Une plante de chanvre poussant à l'extérieur avec le soleil regardant derrière elle.

Source de l’image: Getty Images.

Village Farms International: P / E anticipé de 12,5

Contrairement à Harvest Health, il n’est pas surprenant de voir Village Farms International ( NASDAQ: VFF ) sur cette liste. Ayant exécuté plusieurs écrans pour les stocks de pots P / E les plus bas tout au long de 2019, Village Farms était souvent l’une des sociétés pour apparaître régulièrement .

Qu’est-ce qui devrait alimenter les fermes villageoises en 2020? D’une part, la coentreprise Pure Sunfarms de la société avec Emerald Health Therapeutics a progressé comme prévu. L’installation Delta 3 fonctionne déjà à son rythme annuel complet de 75 000 kilos de cannabis, tandis que la maison de culture Delta 2 adjacente devrait être pleinement opérationnelle d’ici la fin de 2020. Elle produira également au moins 75 000 kilos sur une taux de roulement, pour un grand total de 150 000 kilos par an. Compte tenu de l’expérience acquise par Village Farms dans la culture de légumes pendant plus de trois décennies, Wall Street s’attend à ce que la direction continue de respecter les objectifs de coût, de calendrier et d’efficacité.

L’autre aspect intéressant de la croissance des fermes de village est le opérations de chanvre de l’entreprise . Sur la base des résultats d’exploitation du troisième trimestre de Village Farms (clos le 30 septembre 2019), elle et ses partenaires de coentreprise avaient récolté 625 acres des 870 acres plantées en 2019. Cette biomasse de chanvre peut être vendue à des entreprises de transformation, qui puis extraire le précieux CBD pour les dérivés. Village Farms s’attend à ce que les ventes de biomasse de chanvre commencent dès le quatrième trimestre de 2019, les revenus provenant du chanvre s’accélérant vraiment en 2020.

Une vue rapprochée d'une plante de cannabis premium en fleurs.

Source de l’image: Getty Images.

Cannabis suprême: P / E avancé de 16,5

Selon Wall Street, le quatrième stock de marijuana le moins cher pour entrer dans la nouvelle année est le producteur canadien Supreme Cannabis (OTC:SPRWF ) .

Bien que le Canada ait toutes sortes de problèmes d’approvisionnement, Supreme Cannabis a deux facteurs qui jouent en sa faveur. Tout d’abord, il y a un peu plus d’une semaine, l’entreprise a annoncé qu’elle avait signé des ententes de distribution avec le Québec et Terre-Neuve-et-Labrador. Avec ces deux accords, c’est devenu le cinquième producteur de marijuana à conclure des accords avec toutes les provinces canadiennes. Même si l’Ontario est le pot de miel de marijuana du Canada, pour ainsi dire, il sera important d’avoir des accords de distribution partout au Canada.

L’autre facteur ici est que la ferme de culture 7Acres de Supreme Cannabis est axé sur le cannabis premium et ultra-premium . Alors que la plupart des producteurs visaient à produire de la quantité, Supreme Cannabis se concentrait uniquement sur la qualité. Le résultat devrait être des prix considérablement plus élevés pour les produits de l’entreprise, conduisant finalement à des marges plus juteuses. En d’autres termes, les problèmes d’approvisionnement affectant le Canada ne seront pas aussi inquiétants pour Supreme Cannabis en 2020.

Plantes à fleurs dans une salle de culture intérieure avec un éclairage spécial et de grandes ouvertures.

Source de l’image: Getty Images.

Propriétés industrielles innovantes: P / E avancé de 19,4

Dernier point, mais non le moindre, une fiducie de placement immobilier axée sur le cannabis (FPI) Propriétés industrielles innovantes ( NYSE: IIPR ) devrait continuer à livrer le vert en 2020. Son ratio P / E avancé de 19,4 est en fait juste en dessous de celle du S&P 500 à 19,6.

Propriétés industrielles innovantes est constamment rentable depuis un certain temps , qui est fonction d’un certain nombre de facteurs. Pour commencer, il a acquis de nombreuses installations de culture et de traitement de la marijuana médicale. Il a plus que quadruplé son portefeuille en 2019, passant de 11 propriétés à 46 dans 14 États, au 23 décembre. Plus important encore, le bail moyen pondéré restant sur ces propriétés est de 15,3 ans, avec un rendement moyen de ses 489,3 millions de dollars en capital investi. de 13,6%. En termes simples, Innovative Industrial Properties va voir un retour sur investissement complet dans un peu plus de cinq ans, tout en générant des flux de trésorerie hautement prévisibles.

De plus, Innovative Industrial Properties bénéficie d’un manque d’accès à des formes de financement non dilutives aux États-Unis. Les MSO à court d’argent ont eu peu de choix ces derniers temps, mais de conclure accords de cession-bail , qui peuvent s’avérer très lucratifs pour Innovative Industrial à long terme. Avec l’espoir qu’il ajoutera de nouvelles propriétés en 2020, l’estimation des bénéfices actuelle de Wall Street semble facilement réalisable.

Sean Williams n’a aucune position dans aucun des stocks mentionnés. Le Motley Fool recommande des propriétés industrielles innovantes. Le Motley Fool a une politique de divulgation .

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